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金融理財

[金融知識] 動態停損停利法

動態停損停利
在做金融投資的時候,常常都會設定一個停損點(Stop-Loss point)、停利點,設定停損點以把損失的幅度限制在可接受的範圍之內,而當達到一定的收益時,也會設立一個停利點,以避免市場過熱或市場激烈震盪不但沒有賺到錢,還被套牢。但單純的設定停損點停利點還是會有一些缺點,假如市場只是短暫的震盪,其實還是會繼續上漲時,但卻在此時達到了停利點而賣出,就無法持續得到之後上漲的收益,因此就有人提出了動態停損停利的說法

所謂的動態停損停利,其實就是以進場後的最高點來計算,取可接受的百分比為停損停利點,以上圖舉例來說,如果以50元進場,假如設定25%為停損停利點的話,若不幸的在買進之後持續下跌,則到了下跌25%的37.5退場,若最高點到了70元,則取52.5元退場,如此的做法不但可以讓損失在可接受的範圍,同樣的在上漲時,也同樣的可以賺到上漲時的錢

動態停損停利 圖二

再舉一個例子來說,如上圖假如以43.6元進場,設定停損停利點為25%
1. 假如價格漲到了59.07元,然後開始下跌,跌到了45.85元,此時動態停損跌幅為-22.38%,因此暫不賣出。
2. 接著又開始上漲,漲到了90.68然後又開始下跌,跌到了68.15,此時的動態停損跌幅為90.68時的-24.85%,因此依然不賣出。
3. 接著又開始上漲,漲到了100.94,然後開始下跌,到了70.62時,此時的動態停損跌幅已經到了-30.04%因此就要賣出。

從這裡面可以發現,縱使動態跌幅為-30.04%但是其實還是為購買時(43.6)的61.99%,還是賺的

當然如果使用動態停損停利的話,那麼就沒有辦法在最高點時賣出,但又有誰可以很直接的就知道目前就是最高點呢

在這邊也提供我在製作上述範例時的相關數據、圖形的Excel檔案,如果有需要請下載動態停損停利.xls

作者: 墨嗓

陳佑竹,朋友都叫我墨嗓。我是專注於資訊科技整合、應用、開發方法及研究的T型人,現任 PHP 資訊系統分析師。平時喜好羽球、登山及手沖咖啡。

在〈[金融知識] 動態停損停利法〉中有 5 則留言

1.若一般人預測高點在70,應在70就賣出了。此時設停利點似乎沒什麼用處?

2.動態停損跌幅,這個是如何計算的呢?

芙 您好,

1. 設定動態停損停利的目地是在於, 防止自己所預測的最高點並非真正的最高點,情勢仍然繼續看漲時使用 ,因為他在計算停損或停利點時,是 利用買進後的歷史最高點去計算跌幅百分比,而不是買進價格的百分比計算 ,因此與您所說的如果預測高點在70就賣出的狀況不太一樣。

2. 之所以叫做動態停損停利的原因在於, 他的停損點與停利點會是同一點 ,原因是在於,上一個回答所說的,他是 利用買進後的歷史最高點去計算停損停利 ,假設買進之後持續下跌,那麼歷史最高點就會變成是您買進時的那個點,此時那個點就是停損點。

希望我上面的解釋可以幫助您看懂,如果還有問題就在麻煩您提出了,感謝您。

我不曾玩過基金.業根部不懂.但想用每月一點點的錢做小額投資.郵局有一種基金.就是廣告養魚的那種.可以買嗎?那何時進場.看完你的文章獲益良多..

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